МСФО (IAS) 39: Финансовые инструменты признание и измерение

Бизнес крупных корпораций традиционно связан с финансовыми активами и обязательствами. Сложно представить крупную холдинговую структуру, которая не использовала бы все преференции менеджмента активов и различных обязательств в целях максимизации своей прибыли и поднятия общего экономического потенциала деятельности. Чтобы международное сообщество экспертов, работающих с финансовой отчетностью, могло оценивать результативность и продуктивность менеджмента обязательств и активов на по единым правилам, советом по международным стандартам был разработан и внедрен стандарт IAS39, о роли которого в современных финансовых системах на предприятиях и пойдет речь в настоящей статье.

Общая характеристика стандарта

Современная модель транснациональной цифровой экономики дала возможности компаниям по всему миру извлекать доход и повышать свою конкурентоспособность не только за счет своей основной деятельности, но и благодаря эффективному использованию принадлежащих компаниям финансовых активов. Инвестиции в финансовые активы и менеджмент таковых, по сути, стали неким бизнесом внутри бизнеса, когда компания имеет возможность параллельно со своей ключевой специализацией извлекать доходы из принадлежащей ей собственности. При этом компания не тратит оперативные ресурсы на организацию этого актива и его обслуживание, а посредством инвестиций приобретает права на доходы, которые идут параллельно с основным бизнесом фирмы.

Именно поэтому сегодня мы встречаем в информационных сводках совершенно парадоксальные, на первый взгляд, сделки купли-продажи, когда, например, металлургическая компания приобретает сеть медицинских клиник, или производители полимерного сырья получают контрольный пакет акций медийного актива. Все это примеры вложения извлеченной прибыли в перспективные активы с целью получения дохода в какой-либо форме: дивидендной, процентной или чистой прибыли при продаже актива впоследствии.

Сфера применения стандарта МСФО 39 достаточно обширна и затрагивает широкий перечень финансовых вопросов, которые касаются внутреннего признания, оценки и отражения финансовых активов предприятий, их краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных экономических обязательств, а также ряда вопросов связанных с ситуациями купли-продажи разнообразных нефинансовых инструментов. Рассматривать применение настоящего стандарта индивидуально не совсем верно, и его применение происходит совместно с другими закрепленными МСФО стандартами.

Сфера применения настоящего стандарта

Стандарт IAS39 распространяется на все корпоративные финансовые вопросы, связанные с указанными группировками, и применяется в отражении любых видов финансовых инструментов кроме исключенных из рассмотрения действиями других стандартов.

Например, стандарт 39 не распространяется на вопросы учета, управления и отражения взаимосвязанных вопросов в области дочерних и ассоциированных долей. Также стандарт МСФО 39 не касается перспективных вопросов по сделкам в области приобретения бизнеса, вопросов договоров страхования и долевых финансовых инструментов и обязательства по займам.

Вместе с этим IAS 39 очень ограниченно применяется в вопросах договоров аренды и никогда не распространяется на гарантии. При этом любые сделки по договорам купли продажи финансовых и нефинансовых активов всегда отражаются в учете в соответствии с МСФО 39, поскольку данный стандарт был специально разработан для работы с такими видами финансовых инструментов.

Стандарт IAS 39 в безусловном виде распространяется на любой финансовый инструмент: денежные средства, срочные вклады, акции, займы и кредиторская задолженность, облигации, опционы, фьючерсы и договоры финансовой аренды. Вместе с этим любой актив компании, который является договорным правом на получение дохода, денежным средством или долевым инструментом другой компании – попадает под действие указанного стандарта в полной мере.

Оценочная сегментация активов и обязательств

В целях оценки стандарт МСФО 39 сегментирует все корпоративные финансовые инструменты в следующие классы:

• Класс первый
  Активы, оценка которых проводится через прибыль и убыток согласно справедливой стоимости, подразделяются на две дополнительные категории: в первую входят активы, которые признаны финансовыми при изначальном признании, во вторую – активы, которыми компания владеет для извлечения прибыли на продаже.
• Класс второй
  Активы компании в виде кредиторской и дебиторской задолженности с различными схемами платежей (от фиксируемых до изменяющихся), которые компания использует самостоятельно.
• Класс третий
  Инвестиционные активы, которые удерживаются до погашения, чтобы извлечь прибыль на основании схемы платежей, которая предусмотрена настоящим активом.

В соответствии с правилами, закрепленными в стандарте IAS 39, финансовые специалисты должны выделять два класса финансовых обязательств компании:

• Обязательства, которые оцениваются через прибыль/убыток по справедливой стоимости;
• Обязательства, к которым применяется оценка по амортизированной стоимости.

Первоначальные признания и оценка

Согласно требованиям МСФО 39, когда компания становится стороной по заключенному договору (сделке) в области финансового инструмента, она обязана признать данный актив в своей финансовой отчетности. Вместе с этим, в момент возникновения у компании права или обязательства связанного с активом, компания должна по результату признания провести оценку данного финансового инструмента согласно его справедливой стоимости уменьшенной на величину расходов на приобретение самого инструмента. В зависимости от методики учета расходов, которая обусловлена учетной политикой компании, состав расходов на приобретение активов может признаваться и трактоваться в различной мере для разных компаний.

Согласно методическим рекомендациям, которые закреплены в стандарте IAS 39, компании обязаны брать в расчет справедливой стоимости независимые друг от друга котируемые рыночные цены и регулярно обновлять информацию об оценке актива в соответствии со своей внутренней учетной политикой, для отображения особенностей изменения стоимости рассматриваемого инструмента. Когда компания не имеет возможности применить для последующей оценки объективные рыночные цены и стоимостные характеристики актива, она должна провести оценку справедливой (по мнению финансового блока компании) стоимости актива с применением такой методики оценки, которая максимально приблизит указанную стоимость к объективной величине по совокупности факторов себестоимости, профита и риска.

Обесценение активов

Обесценение активов производится компаниями последовательно при появлении объективных факторов, которые свидетельствуют о наличии признаков или о факте обесценивании активов. Согласно МСФО 39, компания признает убыток от обесценения только тогда, когда имеет подтвержденную оценку актива по справедливой стоимости после признания, которая демонстрирует реальное обесценение и может разъяснить менеджменту причины такого события.

Величина убытка признается в размере потерь компании от процесса обесценения актива, если в финансовой модели были заложены ожидания компании на предполагаемые будущие денежные потоки и балансовую стоимость рассматриваемого актива.

Прекращение признания активов и обязательств

Компания продолжает признание актива до тех пор, пока на саму фирму распространяются риски и выгоды, связанные с владением данным активом. Когда актив передается, и компания теряет значительную часть рисков/выгод от владения данным активом, тогда компания должна незамедлительно прекратить признание такого актива. В любых других случаях процесс прекращения признания должен быть обусловлен также потерей компанией рисков и выгод от владения активами, которая произошла по различным причинам, таким как выбытие или обесценение актива, потеря актива или существенного контроля над ним, трансформация актива в другой вид финансового инструмента.

Оперативный и перспективный учет финансовых обязательств не прекращается до тех пор, пока обязательство в составе всех указанных требований, согласно заключенному договору, не будет полностью аннулировано путем полного погашения, изменения или реструктуризации с возникновением иного обязательства, или полного истечения срока действия обязательства.

Хеджирование

Согласно стандарту IAS 39 компания имеет право осуществлять и признавать операции хеджирования одних активов с целью снижения рисков от использования других.

Хеджируемой статьей может быть признан любой финансовый инструмент, находящийся в активе компании, по которому управленческим звеном прогнозируется высоковероятное изменение справедливой стоимости или сопутствующих денежных потоков, влияющих на финансовый результат компании. Хеджируемыми могут признаваться только те операции и активы, по которым представляется возможным установить и оценить риски, например, валютный риск или риск оперативной потери контроля над активом в результате правительственных изменений.

Хеджированию могут быть подвержены финансовые инструменты, обеспечивающие денежные потоки, снижение справедливой стоимости которых вызвано изменениями в процентных ставках. При этом операция по пересмотру плавающей ставки долгового инструмента и ее изменению в фиксированное значение также будет рассматриваться в финансовой отчетности как операция хеджирования риска относительно денежного потока. Твердые соглашения, основанные на справедливой стоимости, также подлежат хеджированию путем возникновения новых обязательств сторон или изменения существующих условий сделок, которые обязывают компанию-ответчика совершить определенные экономические действия по фиксированной цене.

Финансовые несоответствия и критерий добросовестности

Поскольку активы и обязательства являются по сути своей ключевыми демонстрационными метриками о состоянии бизнеса, то возникает неконтролируемый риск попыток манипуляций с этими данными в корыстных целях. Конечно, стандарт МФСО IAS 39 по логике призван защитить пользователей отчетности от недобропорядочных финансистов, но необходимо учитывать, что искажение объективной картины состояния финансовых инструментов в области их действия, размера, измерений и оценок могут быть одним из рисковых факторов этой группировки сведений.

Главной проблемой, которая может быть идентифицирована в отчетности, составленной согласно стандарту МСФО 39, является неверная оценка справедливой стоимости и экономического потенциала актива, когда завышенные ожидания от экономической продуктивности финансового инструмента не дают компании возможности составить объективный прогноз своей деятельности. Такая диспозиция делает невозможным дальнейшее верное признание справедливой стоимости актива и его участия в финансовом результате компании, поскольку изначальные сведения, по сути, были спекулятивными.

Иногда можно сделать поправку на несовершенство информационной системы и системы учета финансового инструмента, но чаще всего серьезные искажения являются «проблемой, связанной с человеческим фактором».

Именно поэтому, для исключения влияния на компанию подобных явлений или, как минимум, максимального снижения связанных рисков, сегодня в крупных компаниях принимаются различные программы внутреннего контроля и корпоративной ответственности. Более независимые организационные структуры обеспечивают многоуровневую проверку данных и поэтапный контроль подготовки и передачи данных для итоговой версии финансовой отчетности компании.

Заключение

Активы, их экономический потенциал и качество – вот факторы, которые в современном мире определяют финансовые результаты и конкурентоспособность компании на рынке. В длительной перспективе компании заинтересованы во владении надежными и стабильно платежеспособными активами, которые в состоянии обеспечить непрерывный cash flow. На краткосрочном горизонте при этом многие бизнесмены участвуют в операциях с рисковыми активами, которые приносят максимальную прибыль. Чтобы все операции с активами были отражены в отчетности максимально верно, и существуют рекомендации в виде стандартов международной финансовой отчетности. Использование стандартизированного советом по МСФО подхода в области активов позволяет компаниям с различных рынков формировать продуктивную систему управления собственными активами, которая будет обеспечивать стабильное финансовое положение и интересные перспективы.

Сегодня стандарт МСФО IAS 39 считается устаревшим и на его место приходит преемник – МСФО 9. Новый стандарт, приходящий на смену стандарту МСФО 39, отвечает современным реалиям менеджмента финансовых инструментов и вносит ясность в вопросы классификации современных финансовых активов. Помимо этого, новый стандарт упрощает процессы признания и оценки активов, меняет базовые принципы учета и предъявляет к отчетности новые требования, соответствующие современным реалиям. О новом стандарте МСФО IFRS 9 можно прочитать в соответствующей статье.