Управленческий баланс и показатель EBITDA

В управленческой отчетности баланс играет важную роль. Управленческий баланс формируется с целью оценки собственного капитала компании и других показателей в заданный момент времени, например, в конце года. Он отражает активы, обязательства и собственный капитал компании. Для руководства важно, чтобы составление управленческого баланса осуществлялось на основе управленческих данных (в отличие от бухгалтерского баланса).

Форма любого балансового отчета, в том числе форма управленческого баланса, представляет собой таблицу со списком статей, состоящую из двух разделов, суммы которых являются равными друг другу, т.е. оба раздела должны балансировать друг друга. Первый раздел - это список активов. Второй раздел - это сумма обязательств и собственного капитала в бизнесе (список пассивов). Выраженный в виде уравнения, баланс показывает:

Активы = Обязательства + Собственный капитал

Чтобы оценить собственный капитал, нужно просто выразить уравнение как:

Собственный капитал = Активы – Обязательства

Ниже приведен пример управленческого баланса (1С управленческий баланс в программном продукте «WA: Финансист»):

Табл. 1. Управленческий баланс пример составления.

Активы, обязательства и капитал в балансе

Активы включают все денежные средства и имущество, принадлежащие компании. Обычно активы в балансе делятся на две категории: оборотные (текущие) активы и внеоборотные активы.

Оборотные активы включают:

• Наличные деньги: денежные средства на счетах, наличные деньги, депозиты на сберегательных счетах и любые краткосрочные инвестиции, которые могут быть легко конвертированы в наличные деньги.
• Рыночные ценные бумаги: акции, облигации и другие ценные бумаги, предназначенные для инвестиций, которые легко продаются.
• Дебиторская задолженность: деньги, причитающиеся компании от клиентов, которые, как ожидается, будут выплачены в течение года.
• Запасы: сырье, незавершенное производство и готовая продукция, произведенная или приобретенные товары для продажи клиентам в ходе обычной деятельности. Предприятия могут иметь резерв, который уменьшает запасы в балансе.
• Предоплаченные расходы: суммы страхового покрытия или другие расходы, которые предполагается использовать или применять в течение одного года.

Внеоборотные активы включают:

• Основные средства: недвижимость, оборудование и техника, земля, мебель и офисное оборудование.
• Нематериальное имущество: авторские права, патенты и товарные знаки, а также гудвилл (деловая репутация).

Обязательства в управленческом балансе - это долги или другие обязательства компании, которые отрицательно сказываются на чистой стоимости. Существуют две основные категории обязательств: текущие обязательства и долгосрочные обязательства.

Текущие обязательства, которые являются обязательствами, которые, как ожидается, будут погашены в течение года, включают:

• Кредиторская задолженность: долги перед поставщиками и подрядчиками за товары или услуги, приобретенные компанией.
• Начисленные расходы: расходы, понесенные бизнесом, такие как заработная плата, вознаграждения работникам (например, медицинское страхование, взносы в пенсионный фонд), федеральные и региональные налоги.
• Краткосрочные заимствования: овердрафты, кредитные линии, займы и т. д.

Долгосрочные обязательства включают:

• Долгосрочные кредиты и займы: например, заимствования для покупки или строительства объектов недвижимости (например, зданий, заводов и т. д.).
• Прочие займы: например, кредиты для покупки транспорта, покупки оборудования и займы у акционеров.
• Облигации: долговые инструменты, выпущенные компанией для привлечения капитала (этот тип обязательств не характерен для малого бизнеса).

Собственный капитал в управленческом балансе:

Эта часть управленческого баланса представляет собой стоимость собственности владельцев в компании. Значение представляет собой сумму, на которую активы превышают обязательства. Положительный капитал означает, что активы превышают обязательства. Если сумма является отрицательной, то есть обязательств больше, чем активов, то компания находится в критическом положении.

Собственный капитал может состоять из трех основных категорий:

• Капитал, который владельцы вложили в бизнес первоначально.
• Дополнительный оплаченный капитал, который владельцы добавили в бизнес после первоначального финансирования.
• Нераспределенная прибыль, которая является доходом бизнеса, который не был распределен среди владельцев, но остается в компании.

Показатель EBITDA

Показатель EBITDA является одним из финансовых показателей компании и используется для определения прибыли бизнеса. Финансовый показатель EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) - это прибыль до вычета процентов, налогов, обесценения и амортизации. EBITDA компании выделяет стоимость заемного капитала и эффект от налогообложения, добавляя проценты и налоги к доходам. Наконец, значение EBITDA устраняет произвольные и субъективные суждения, которые могут входить в расчет амортизации, такие как срок полезного использования, оценка остаточной стоимости и различные методы амортизации.

Показатель EBITDA впервые стал известен в середине 1980-х годов, поскольку инвесторы оценивали проблемные компании, которые использовали заемные средства и которые нуждались в финансовой реструктуризации. Инвесторы использовали EBITDA для быстрого расчета того, смогут ли эти компании выплатить проценты по финансируемым сделкам. Использование EBITDA с тех пор распространилось на широкий круг предприятий. Его сторонники утверждают, что EBITDA предлагает более четкое отражение операционной деятельности путем исключения расходов, которые могут скрыть то, как действительно работает компания.

Взаимосвязь данного показателя и управленческого баланса предприятия – в значении суммы амортизации, которую можно получить из балансового отчета. Остальные значения можно получить из отчета о прибылях и убытках, либо из отчета о движении денежных средств.

Таким образом, в управленческом учете баланс является одним из главных инструментом для оценки финансового положения компании и базой для расчета различных показателей, в том числе показателя EBITDA.